证券基金讲座(基金入门知识?)

1.基金入门知识?

基金的购买流程和注意事项

简单地说，基金就是帮人买卖股票、债券等的一种投资品种，风险和收益介于股票和债券之间。如果私下里运作的，就叫私募基金；如果公开在社会上募集资金，由正规的基金公司来管理的就是公募基金。这里面又分为两种，一种是封闭式基金，募集完钱后规模不变，你可以把它想象成股票，一般可以按照基金净值打折买卖；另一种就是开放式基金，这是基金中的主流，你可以按照基金净值在银行等机构随时买卖。

按照收益和风险从高到低排列，大体可以分为股票基金、债券基金和货币基金等。股票基金主要投资股票，它又可以细分为成长型基金、指数型基金和收益型基金等，三者的收益和风险水平也是从高到低排列。债券基金投资债券，收益很稳定，但不高；而货币基金投资于到期日不超过一年的债券和央行票据等，收益更为稳定，可比定期存款略微高些，但几乎不存在亏钱的可能性。

到销售网点办理基金购买手续的流程一样吗？

到基金公司和银行网点及证券公司网点办理基金开户或者购买的流程基本一致：

1、到网点柜台填写《开放式基金账户申请表》→填妥的表格和有效证件提交柜台业务人员→客户自行设置交易密码和查询密码→柜台人员回复《开户受理回执》→客户于T+2日可通过电话、网上、或者前往代销网点查询申请确认结果。

2、柜台开户需要提供的资料：

①本人有效身份证原件（包括居民身份证、警官证、军官证、士兵证、护照等）；

②本人活期银行卡或存折办理银证转账。

3、通过电话委托、网上交易或者亲临柜台进行基金认（申）购、赎回手续

2.私募基金知识讲座有哪些内容?

所谓私募基金也叫做私募股权投资，它对于很有成长性的，没有上市的企业进行股权投资，并提供增值服务和相应的管理，以此获得部分股权，最后再以其它的方式退出，从而实现资本增长的过程。

私募投资者的主要兴趣不在于经营和企业的分红上面，而是在于最后企业退出后能分到多少的利益。 为了让投资风险有效地分散，私募股权投资利用私募股权投资基金进行，而私募股权投资的基金大多数是从资金比较丰厚的，大型机构的投资者中获得，然后找到没有上市的公司，通过积极的退出与管理，来获得基金的投资回报。

其实它与股票二级市场的买卖有着相同的类型，都是一种理财的工具，但是它的门槛比较高，周期比较长，回报率很大，因此适合于大型企业或者资金级别较大的投资者。 同时在私募基金知识讲座中，我们还了解了私募基金的发展历程，它与美国私募基金的发展类似，中国对于私募基金也是从风险投资开始的，它要追寻到上个世纪八十年代，从1985年中共中央首次支持创业风险投资，随后展开了一系列的计划筹建，从而建立了中国第一个风险投资机构，也正式把私募股权投资基金引入到了中国，一时掀起了投资者的热潮。

到目前为止，私募投资在中国发展非常快，而且新募集的资金组合资金总额已经达到了保持增长的状态，这也是一个经济发展和中国企业数量最多的投资机会。（小编推荐：基金投资和证券投资有什么区别吗）在私募基金知识讲座中，对于私募基金的发展前景和发展状况以及六种模式做了详细的分析，想要了解更多详情，就关注私募基金知识讲座吧，它对于每个投资者来说是非常关键和重要的。

3.证券投资基金概述的知识点有什么

第一节 证券投资基金的概念，特征及作用 （一）证券投资基金的概念 证券投资基金是投资基金的一种主要类型。

它是通过发售基金单位，集中投资者的资金形成独立财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，基金持有人持有，按其所持份额享受收益和承担风险的集合投资方式。 世界各国和地区对证券投资基金的称谓也不尽相同。

如美国将证券投资基金称为“共同基金”；英国和我国香港特别行政区称为.“单位信托基金”；日本和我国台湾地区则称之为“证券投资信托基金”。 （二）证券投资基金的特征 1.集合投资。

证券投资基金是一种集合投资方式，即通过向投资人发行基金份额或基金单位，能够在短期内募集大量的资金用于投资。 同时，在投资过程中，能够发挥资金集中的优势，有利于降低投资成本，获取投资的规模效益。

2.专业管理。或称专家管理。

即证券投资基金是通过监管机构认可的专业化的投资管理机构来进行管理和运作的。这类机构由具有专门资格的专家团队组成。

专业管理还表现在：证券市场中的各类证券信息由专业人员进行收集、分析；各种的证券组合方案由专业人员进行研究、模拟和调整；分散投资风险的措施由专业人员进行计算、测试等。 3.组合投资，分散风险。

证券投资基金有特定的投资目标、投资范围、投资组合和投资限制。证券投资基金在投资过程中通过科学的投资组合和投资限制，实行分散化投资，这将有利于实现资产组合的多样化，并通过不同资产和不同投资证券的相互补充，达到降低投资风险和提高收益的目的。

4.制衡机制。证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权、管理人和运作基金资产、托管人保管基金资产。

这种三方当事人之间相互监督、相互制约的机制，规范基金运作，保护投资人的权益。 5.利益共享、风险共担。

证券投资基金实行“利益共享、风险共担”，即投资人根据其持有基金单位或份额的多少，分配基金投资的收益或承担基金投资风险。 （三）证券投资基金的作用 1.有利于拓宽投资者的投资渠道。

2.促进证券市场的稳定和规范化发展。 （1）有利于证券市场的稳定； （2）促进上市公司的规范化建设，推动上市公司治理结构的完善； （3）增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富和活跃证券市场的作用。

3.推动金融产品创新。 （1）推动货币市场和债券市场的发展； （2）推动资产证券化的发展； （3）促进证券市场国际化和商业银行的发展降低金融运行风险。

第二节 证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的差别 证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的差别主要体现在以下的几个方面： （一）证券投资基金与股票、债券差别 1.影响价格的主要因素不同。 在宏观经济、政治环境大致相同的情况下，股票的价格主要受市场供求关系、上市公司经营状况等因素的影响；债券的价格主要受市场存款利率的影响。

证券投资基金的价格主要受市场供求关系或基金资产净值的影响。其中，封闭式基金的价格主要受市场供求关系的影响；开放式基金的价格则主要取决于基金单位净值的大小。

2.投资收益与风险大小不同。通常情况下，股票的收益是不确定的；债券的收益是确定的；证券投资基金的虽然也不确定，但其特点决定了其收益要高于债券。

另外，在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，股票投资的风险大于基金，基金投资的风险由大于债券。 3.投资回收期和方式不同。

股票投资是无期限的，如要回收，只能在证券交易市场上按市场价格变现；债券投资有一定的期限，期满后可收回本息；投资基金中的封闭式基金，可以在市场上变现，存续期满后，投资人可按持有的基金份额分享相应的剩余资产；开放式基金没有存续期限，投资人可以随时向基金管理人要求赎回。 （二） 证券投资基金与银行储蓄存款的差别 1.性质不同。

存款属于债权类合同或契约，银行对存款者负有完全的法定偿债责任；证券投资基金属于股权合同或契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用。 2.收益和风险程度不同。

一般情况下，银行存款利率都是相对固定的，几乎没有风险；基金的收益与风险程度都高与银行存款。 3.投资方向与获利内容不同。

银行将储蓄存款的资金通过企业贷款或个人信贷投放到生产或消费领域，以获取利差收入；证券投资基金将投资者的资金投资于证券市场，通过股票分红或债券利息来获得收益，同时通过证券市场差价来获利。 4.信息披露程度不同。

银行吸收存款之后，没有义务向存款人披露资金的运行情况；证券投资基金管理人则必须定期向投资者公布基金投资情况和基金净值情况，如净值公告、定期报告等。 第三节 证券投资基金的主要类型及特征。

4.基金入门知识

基民投资红宝书 面对基金投资热潮，错过了2006的你一定也打算加入基民大军的行列，做好投资有风险的心理准备之后，就随我们“零起点”入门吧。

准备阶段 先明确一下基金的基本概念。它是一种让投资者能够分享经济成长并战胜通货膨胀的投资产品。

事实证明，如果资产增值幅度小于通货膨胀率，那么资产的实际购买力就会相应地下降，相当于实际资产贬值。而基金是所有投资产品中战胜通货膨胀的最佳品种之一。

很多合资基金公司在宣传时常常会提及，基金是一种生活方式，是在帮助投资者解决生活中的买房、子女教育、养老等难题。 通货膨胀是一直伴随经济增长的，所以基金投资也是一种长期行为。

最近股票指数连续上涨，一些基金投资者非常担心股市未来的走势，在考虑是持有还是赎回。但这都不是投资基金的长期行为，而是具有选时能力的机构持有人常常使用的波段操作手法。

入市前，投资人要明确投资目标、想取得什么样的收益、可投入资金及可承受的风险。 如果是保守的投资人，可选稳定收益的货币型、债券型基金。

如果追求高收益高风险，可考虑股票型基金。如果只有短期资金，建议投资于低风险的存款或债券，中长期的资金才比较适合于基金。

无论如何，请务必留出一定的生活应急费用后再做投资。 在购买基金时，不宜把资金一次性全部投进去，每个月定期、定额地投入一定数量的资金，既不要因为市场上涨就增加投资金额，也不要因为市场下跌就减少投资金额，始终保持固定的投资速度和金额。

市场总有起伏，定期定额投入可以有效降低市场波动产生的风险。 选择阶段 清楚了自身的风险承受能力和对投资回报的期待之后，就要着手进入选择适合自己的基金的阶段了。

如何选择基金公司 重视服务：内容包括客户服务中心、网络交易查询系统等等。 规模大、研究能力强：资产规模大表明公司的实力和投资人的信任程度。

诚信：是否有内部关联交易、人为操控业绩等事件，某个程度上均反映了基金公司内部控制的水平和质量。 稳定：变动不断的公司很难形成和传承优质的企业文化和持续稳定的业绩。

尤其是要关注基金经理是否稳定。 如何选择基金产品 看整体表现：单个基金业绩的涨跌有很多偶然因素，而只要其中一个因素发生重大变化，不可避免导致业绩起伏。

但一家基金公司所有的基金如果表现出较强的协同性和一致性，就说明这家公司整体的投资研究水平较高，管理机制和决策流程相对更加完善，其业绩就具备可复制性。 看长期表现：一个基金在3年或5年的时间内始终维持高收益、低风险，这才算得上是真正的好基金。

看基金规模的大小：基金的规模与基金品种的特殊性有关。另外，基金公司对于市场的判断也会影响规模。

如果对市场估计不对，基金发行规模大，和市场不匹配，就容易出现没有好的投资品种，资金容易出现闲置；而如果规模过小，则容易错过一些好的投资机会。 看股票型基金仓位的高低和持股集中度：仓位的高低是基金的主要投资战略之一，但高仓位在牛市能带来高收益的同时也意味着高风险。

而作为放大风险的另一种方式，提高基金的持股集中度，提高周转率与股票的换手率也是一种不稳定的操作。 购买阶段 选好中意的基金产品后，就要真正购买了。

您可以自由选择券商的代销、银行与基金公司网上直销三个购买渠道。 券商代销——免开户麻烦 投资者如果有股票账户，可通过在证券公司的证券交易账户和资金账户进行基金投资，这里的品种多，尤其大型券商银河、华夏、国泰等证券公司几乎代销所有品种的基金，像个“基金超市”，无须另外开设专门账户。

银行柜台交易——适合寻求稳定的保守型投资者 如果说证券公司是一个大的基金超市，那么银行就是一个小的基金超市。各大银行都会代理发行多种基金产品，它们依托散户客源广泛和网点众多的优势，成为了大众购买基金的一大中心。

但在银行购买基金无法享受到费率的优惠和方便快捷的数据查询服务，更适合寻求稳定的保守型投资者。 基金网上交易——费率低，方便，快捷 基金公司网上直销费率优惠，多数申购费可以打4折，且24小时可操作，还可进行基金转换。

首先需要携带身份证件到基金公司所要求的银行申请银行卡。大多数开通网上基金交易的基金公司会有使用指定银行的银行卡账号开户和使用兴业银行银行卡的银联通业务开户两种支付方式。

使用基金公司指定银行的银行卡交易认/申购基金，无须支付转账费用，但通过兴业银行卡认/申购基金则需要支付一定的转账费用。 在开卡建立账户之后需要开通此账户的转账业务功能，只有此功能开通之后才可以进行所有的网上资金转账。

如果您原来办有相关银行的银行卡，可以直接到该银行柜台开通转账业务（转账金额小于等于5000元每笔2元；5000元至50000元每笔3元；5万元以上至10万元每笔5元；10万元以上每笔8元）。 持有阶段 关注基金净值变化 基金净值每天都在变化，小幅的上涨和下跌都牵动着投资人的心。

但是否应该无微不至地关心基金净值的变化呢？ 基金是长期投资，需要投资者的耐心和长期投资的信心。投资者提供了本金和时间，基金公司或其他投资机构只是去选。

5.基金入门基础知识

证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

1、根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。

普通开放式基金一般不上市交易，可通过第三方销售机构、银行、券商等申购和赎回，基金份额规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，存续期内基金份额规模固定，在通过证券交易场所上市交易，投资者可通过二级市场买卖。

2、根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。

基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。

目前我国的证券投资基金均为契约型基金。

3、根据投资对象的不同，可分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等。

股票基金： 80%以上的基金资产投资于股票的；

债券基金： 80%以上的基金资产投资于债券的；

货币市场基金：仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；

混合基金：投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。

从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。

4、相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。按风险程度又可分为：成长型、价值型、平衡型

成长型——成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

价值型——价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

平衡型——平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。一般而言，成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益也较低；平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。

6.证券投资基金基础知识是什么证

《证券投资基金销售基础知识》是基金销售人员从业考试的科目，是证券投资基金销售人员从业考试。

随着我国证券投资基金业的快速发展，基金销售渠道不断拓展和深化，从事基金销售业务的人员迅速增加。基金销售人员直接与投资者接触，提供基金销售服务，其业务水平和执业素质的提高关系到我国基金业的整体服务水平的提升和基金业的持续健康发展。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》等法律法规的规定，从事基金宣传、推销、咨询等业务的人员，应当具有从业资格。为此，中国证券业协会制定了《基金销售基础考试大纲（2008年）》，并将于2008年9月举行首次基金销售人员从业考试。这对规范基金销售人员的行为、提高基金销售人员的专业水平具有十分重要的意义。

本教材为2008年度基金销售人员从业考试辅导用书，按照《基金销售基础考试大纲（2008年）》的要求编写，主要包括证券基础知识、证券投资基金基本理论与运作实务、证券投资基金监管法律法规及基金销售人员行为规范等内容。